ISSN:
2788 - 6565 / ISSN-L: 2788 – 6565
Volumen
1 No. 2 | Septiembre - diciembre 2019 | Pp. 125 - 138
https://doi.org/10.33996/talento.v1i2.4
Los estados contables de la
gestión financiera en las empresas de consumo masivo
The financial statements of
financial management in mass consumption companies
Artículo
recibido en mayo 2019
Arbitrado
en junio 2019
Publicado
en septiembre 2019
Deyanira Arguello
lanana2403@hotmail.com
ORCID:
0000-0002-0230-8995
Universidad del Zulia -
Venezuela
RESUMEN
El objetivo se
enmarcó en determinar los estados contables de la gestión financiera aplicados
en las empresas de consumo masivo. Metodológicamente la investigación se
contextualizó dentro de un tipo descriptiva; apoyada en un diseño no
experimental, transeccional de campo. La población estuvo conformada por los
gerentes, subgerentes, coordinadores de ventas, y supervisores de departamento,
de las empresas de consumo masivo ubicadas en el Municipio Cabimas, a quienes
se les aplico un cuestionario, conformado por 9 ítems. La validez se hizo bajo
el juicio de expertos. Para la confiabilidad, se empleó el método Alfa de
Cronbach, obteniendo un resultado de 0,83. El análisis de los datos se realizó
mediante el análisis de frecuencias absolutas y relativas. Se observó, que solo
los estados de situación económica y patrimonial se catalogaron con muy alta
aplicación, mientras que los estados de rentabilidad y de circulación
financiera se denotaron con alta aplicación.
Palabras
clave:
De circulación
financiera, de rentabilidad, de situación económica y patrimonial, estados
contables, gestión financiera
ABSTRACT
The
objective was framed in determining the financial management accounting
statements applied in mass consumption companies. Methodologically the research
was contextualized within a descriptive type; supported by a non-experimental,
transectional field design. The population was made up of the managers,
assistant managers, sales coordinators, and department supervisors of the mass
consumption companies located in the Cabimas Municipality, to whom a
questionnaire was applied, made up of 9 items. Validity was made under expert
judgment. For reliability, the Cronbach's Alpha method was used, obtaining a
result of 0.83. Data analysis was performed by analyzing absolute and relative
frequencies. It was observed that only the statements of economic and patrimonial
situation were cataloged with very high application, while the statements of
profitability and financial circulation were denoted with high application.
Keywords
Financial
circulation, profitability, economic and patrimonial situation, financial
statements, financial management
INTRODUCCIÓN
En el amplio mundo de empresas de consumo masivo existe una enorme
variedad que puede ir desde la fabricación y distribución del producto más
sencillo y pequeño como un alfiler o un fosforo, hasta la elaboración y
distribución del más avanzado y complicado como son los alimentos, por lo
tanto se puede identificar que hablar de empresas de consumo masivo es un
amplio universo en el cual se encuentran empresas que elaboran y distribuyen
sus propios productos, solo fabrican, y otras se dedican exclusivamente a
distribuir los que otros producen.
Dentro de estas clasificaciones, también se pueden encontrar empresas de
todo tipo de tamaño y cobertura geográfica, las cuales tratan de satisfacer las
diferentes necesidades de la población a nivel regional sin importar el
nivel social al que pertenezcan los consumidores, utilizando métodos de
distribución basada en una logística bien planificada y especifica de
acuerdo a la especialidad y aplicaciones de los productos.
Al respecto, Vera (2001), afirma que en Venezuela, los inicios de las
empresas de consumo masivo se remonta a la década de los años 30 posterior a la
segunda guerra mundial, en donde comenzó a generar una mayor demanda de
productos de usos diario de los hogares y se presentó la necesidad de abastecer
y facilitar esta amplia variedad de artículos en un tiempo menor comenzando una
etapa nueva comercial.
Así las cosas, empresas de consumo masivo venezolanas y trasnacionales
han incursionado en la región occidental del país, así como lo han venido
haciendo en otras regiones, estableciéndose en ciudades según las necesidades
de la población. Esta situación, también está presente en el municipio Cabimas, donde las
empresas de consumo masivo se han desarrollado progresivamente con el propósito
de expandir y segmentar el mercado de la zona, producto de la creciente competencia
y las nuevas condiciones del mercado que llevan a replantearse el esquema de
mejora de los resultados basado en una desaceleración importante del aumento de
los precios de ventas.
En este contexto los gerentes están conscientes del papel determinante
que ejerce la gestión financiera como fuerza impulsora de la actividad
económica de toda organización. Al respecto, Ortiz (2005), afirma que la
gestión financiera induce a las organizaciones asumir condiciones de categoría
súper paradigmáticas, la cual se sobrepone a otros aspectos importantes de la
administración financiera: liderazgo, estrategia, tecnología y estados
contable, considerando a partir de su estructura presentar soluciones a los
problemas organizacionales, destacando la importancia de la gestión,
enfatizando procesos de mejora continua con el compromiso de sus funcionarios,
cumpliendo los objetivos establecidos, y señalando las deficiencias entre
empresas.
Por otra parte, los estados contables constituyen la base de información
para el analista a la hora de desarrollar su trabajo. Su importancia radica en
que permite identificar los aspectos económicos y financieros que muestran las
condiciones en que opera la empresa con respecto al nivel de liquidez,
solvencia, endeudamiento, eficiencia, rendimiento y rentabilidad, facilitando
la toma de decisiones gerenciales, económicas y financieras en la actividad
empresarial.
Frente a esta realidad la investigadora reflexiona y observa las
estrategias a nivel de finanzas de las empresas de consumo masivo ubicadas en
el municipio Cabimas, evidenciándose que estas empresas se caracterizan por ser
netamente financieras debido a que su actividad económica que es comercializar
productos de alimentos y hogar entre otros, para satisfacer las necesidades
de los consumidores, principalmente son negociados con los proveedores quien
les distribuye los artículos financiados a crédito y estos los venden de
contados para obtener margen de rentabilidad deseados a cada rubro
comercializado.
En este sentido y en virtud de la problemática aquí expuesta, se formula
la siguiente interrogante: ¿Cuáles son los estados contables de la gestión
financiera aplicados en las empresas de consumo masivo del municipio Cabimas?
Aspectos
teóricos
Gestión
financiera
Se denomina gestión financiera, según Sabino (2007), a todos los
procesos que consisten en conseguir, mantener y utilizar dinero, sea físico
(billetes y monedas) o a través de otros instrumentos, como cheques y tarjetas
de crédito. La gestión financiera es la que convierte a la visión y misión en
operaciones monetarias. Afirma este autor que, la gestión financiera es una de
las tradicionales áreas funcionales de la gestión, hallada en cualquier
organización, competiéndole los análisis, decisiones y acciones relacionadas
con medios financieros necesarios a la actividad de dicha organización. Así, la
función financiera integra todas las tareas relacionadas con el logro,
utilización y control de recursos financieros.
En este marco referencial, para Gitman (2007) la gestión financiera
trata lo concerniente a la implementación de acciones políticas tendientes a
lograr la eficiente administración de los recursos económicos, asignados o
generados por la organización. Teniendo como objetivo influir en el
comportamiento de los costos e ingresos, a fin de disponer de los suficientes
recursos, para llevar a cabo la ejecución de los procesos productivos.
De igual manera, acita este autor, es la responsable de proveer todas
las herramientas para realizar las operaciones fundamentales de la empresa
frente al control de las inversiones, el manejo de recursos, entre otros, en
adquisición a las nuevas fuentes de financiamiento, eficiencia operacional,
administrativa, de alta confiabilidad en la información financiera,
suministrada a el cumplimiento de las leyes, aplicables a las regulaciones
estipuladas al momento.
Al respecto, Ruiz (2005) afirma que la gestión financiera está
relacionada con la toma de decisiones relativas al tamaño y composición de los
activos, al nivel y estructura de la financiación y a la política de los
dividendos. Se puede decir que a fin de tomar las decisiones adecuadas es
necesaria una clara comprensión de los objetivos que se pretenden alcanzar,
debido a que el objetivo facilita un marco para una óptima toma de decisiones
financieras.
Con base en lo expuesto, la investigadora considera que, la gestión
financiera abarca el conjunto operativo de compra – venta, instrumentos
legales, cuyos propietarios tiene ciertos derechos para
percibir en el futuro
una determinada cantidad monetaria. Estos instrumentos legales se denominan
activos financieros o títulos de valores, incluyendo bonos, acciones, préstamos
otorgados por instituciones financieras, entre otros.
Estados contables de la
gestión financiera
Los estados financieros, también denominados estados contables, informes
financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para
dar a conocer la situación económica financiera y los cambios que experimenta
la misma a una fecha o periodo determinado, según lo afirma Castán (2005). Esta
información resulta útil para la administración o gestión, gestores,
reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o
propietarios.
En esta perspectiva, según Da Silva (2007) el objetivo de los estados
financieros es proveer información sobre el patrimonio del emisor a una fecha,
y su evolución económica y financiera en el período que abarcan, para facilitar
la toma de decisiones. Ahora bien, de acuerdo con Koontz y Weihrich (2005) los
estados financieros presentan la salud financiera de un organismo o de una
empresa. Son documentos en los que se resume el conjunto de los datos
financieros registrados en el sistema contable para un período determinado. Sus
datos se presentan de manera organizada con el fin de facilitar la toma de
decisiones de los distintos usuarios.
De acuerdo con los autores anteriores se dice que, los informes
financieros deben estar disponibles a la brevedad suficiente para que puedan
ser útiles en la solución de los problemas de la empresa y poder valorar el
rendimiento de las diferentes dependencias de la entidad con el objetivo de
tomar decisiones adecuadas en el momento oportuno. Los términos empleados para
describir la información financiera y presentación material en los estados
deberán ser muy claras, con el objetivo de facilitar su compresión ante los
usuarios, deben omitirse los extremos de excesiva brevedad o demasiado
detalles.
En finanzas, dice Escribano (2011), los informes financieros son la
característica por la cual el usuario acepta y utiliza la información contable
para formar decisiones con base en ella, estableciendo una estrecha relación
entre el usuario y la información financiera suministrada. Dicha información
debe ser comprobable debido a que permite que los estados financieros puedan
ser revisados posteriormente y puedan aplicarse para comprobar la información
producida, ya que son explicitas sus reglas de operación.
A su vez, continúa el autor, implica que la información financiera
contenida en los estados ha sido presentada de acuerdo a la realidad, y que las
reglas del sistema no han sido distorsionadas. La no distorsión significa que
no presenta hechos totalmente acabados ni terminados. Cierra la idea afirmando
que, los informes financieros son el producto de la necesidad de hacer cortes
en la vida de la empresa, para presentar los resultados de las operaciones y la
situación financiera y sus cambios incluyendo eventos cuyos efectos no terminan
a la fecha de cierre de los estados financieros.
A efectos de esta investigación, se entenderá por estados contables de
la gestión financiera el producto final de la contabilidad de una organización
o empresa, elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados,
normas contables o
normas de información financiera. Citando a Castán (2005), los estados
financieros obligatorios dependen de cada país, siendo los componentes más
habituales los siguientes:
ü
Estado de
situación patrimonial (también denominado estado de situación financiera,
balance general o balance de situación).
ü
Estado de
resultados (también denominado estado de pérdidas y ganancias o cuenta de
pérdidas y ganancias).
ü
Estado de
evolución de patrimonio neto (también denominado estado de cambios en el
patrimonio neto).
ü
Estado de
flujo de efectivo
ü
Memoria
Así las cosas, la investigadora consideró conveniente asumir como
indicadores de esta dimensión los estados contables siguientes: de situación
económica y patrimonial, de rentabilidad y de circulación financiera; por
considerarlos los más pertinentes en las empresas bajo estudio.
De situación económica y patrimonial
El
activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de lo que
dispone la entidad, por el contrario, el pasivo: muestra todas las obligaciones
ciertas ante el ente y contingencias que deben registrarse (Escribano,
2011). Afirma que, estas obligaciones son, naturalmente, económicas: préstamos,
compras con pago diferido, entre otros. La situación económica se refiere a lo
patrimonial. Se tiene buena situación económica cuando el patrimonio es
importante. El patrimonio es la diferencia entre activo y pasivo.
Bajo
esta perspectiva, para Andrade (2005) la situación financiera patrimonial se
refiere a la liquidez que se tiene cuando se cuenta con abundantes medios de
pago, producto de una adecuada gestión financiera, que conlleva a determinar
una buena o mala situación económica. Por ejemplo, si se obtiene un préstamo o
crédito y se cuenta con gran cantidad de efectivo o bienes asimilables a
efectivo pero las deudas superan a los activos. Afirma este autor que, puede
tenerse buena situación económica y mala situación financiera; por ejemplo,
cuando se cuenta con muchos activos pero el efectivo y bienes similares
resultan insuficientes para hacer frente a las deudas.
Es
importante destacar que, según Sabino (2007), dentro de una adecuada gestión
financiera se debe contar con un balance, definido como el estado contable que
proporciona información sobre la situación económica y financiera de la empresa
en un momento o tiempo determinado. Está formado por el activo, pasivo y
patrimonio neto: el activo refleja lo que se tiene, empleo de fondos
(inversiones en el local, en maquinaria, valor del almacén, saldos pendientes
de cobro de nuestros clientes, saldo de tesorería), representa las inversiones
de la empresa, el capital en funcionamiento y el destino de los recursos.
Podría decirse que el activo contabiliza lo que la empresa posee. Pasivo y
patrimonio neto reflejan lo que se debe y a quién se le debe, es el origen de fondos.
Vistas
las definiciones expuestas, la investigadora deduce que el estado de situación
económica y patrimonial permite exponer, de acuerdo con la legislación vigente,
el resultado estático de la situación patrimonial, económica y financiera de un
ente, a un momento
determinado. Para ello, se conserva la estructura de la ecuación patrimonial
estática: activo = pasivo + patrimonio neto, e incluye en cada uno de estos
diferentes rubros que agrupan las cuentas que fueron utilizadas en el ejercicio
económico. A fines de la gestión financiera, este estado permite evaluar el
grado de endeudamiento de la empresa y su equilibrio financiero; asimismo,
refleja la garantía que la empresa ofrece a sus prestamistas,
proveedores, acreedores y terceras personas; así como conocer el grado de
liquidez para solventar las obligaciones inmediatas.
De rentabilidad
La
rentabilidad, a juicio de Escribano (2011), es pieza clave en el manejo de la
administración financiera, y da respuesta a preguntas de que tan efectiva está
la empresa, a su vez mide la efectividad de los rendimientos generados de las
ventas y sobre las inversiones de la empresa. Este principio es muy importante
en los estados contables de la gestión financiera ya que mide el rendimiento
sobre el capital invertido.
En
esta línea de pensamiento, para Samuelson y Nordhaus (2005) la rentabilidad financiera o «ROE» relaciona
el beneficio económico con los recursos necesarios para obtener ese lucro.
Dentro de una empresa, muestra el retorno para los accionistas de la misma, que
son los únicos proveedores de capital que no tienen ingresos fijos. La
rentabilidad puede verse como una medida de cómo una compañía invierte fondos
para generar ingresos. Se suele expresar como porcentaje.
Así las cosas, la rentabilidad de la empresa es uno de
los parámetros que afectan a la eficiencia, según lo afirman Skousen y Addison (2007). La consecución de este objetivo
supone efectuar un análisis de la cuenta de pérdidas y ganancias. Explican
los autores que, metodológicamente, se estudian los componentes de la cuenta de
resultados, a través de índices verticales y horizontales, así como diferentes
ratios. El margen de rentabilidad es la ganancia obtenida en relación al monto
de la venta.
Al detalle, si se venden 100 y la ganancia es 10, el
margen de rentabilidad será del 10%. Señalan que, a veces, los empresarios no
conocen el monto de la venta y solo cuentan con el monto del costo, entonces
aplican el porcentaje deseado a este costo, obteniendo el margen por debajo de
lo planeado, lo cual es un error. Cabe destacar que los ratios financieros de
rentabilidad se establecen en relación a la venta y no al costo.
La rentabilidad, según Andrade (2005), da respuestas más completas a la pregunta de
qué tan efectivamente está siendo manejada la empresa. Mide la efectividad de
la administración a través de los rendimientos generados sobre
las ventas y sobre las inversiones. Proporciona algunas claves útiles en la
gestión financiera en cuanto a la forma en la que se está operando la empresa.
Dice este autor que, una empresa es rentable
cuando genera suficiente utilidad o beneficio, es decir, cuando sus ingresos
son mayores a sus gastos, y la diferencia entre ellos es considerada como
aceptable, pero lo correcto al momento de evaluar la rentabilidad de una
empresa es evaluar la relación que existe entre sus utilidades o beneficios, y
la inversión o los recursos que
ha
utilizado para obtenerlos, es por ello la importancia de los estados
financieros.
En este punto, para la investigadora la rentabilidad económica o del
activo consiste en analizar la rentabilidad del activo independientemente de
cómo está financiado el mismo, o dicho de otra forma, sin tener en cuenta la
estructura del pasivo. Su aplicabilidad en la gestión financiera viene dada porque
proporciona información clave en cuanto a la forma en la que se está operando
la empresa, midiendo la efectividad de la gestión a través de los rendimientos generados sobre
las ventas y las inversiones.
De
circulación financiera
Consiste
en explicar cómo se analiza un estado de circulación financiera, ya sea un
cuadro de financiación o un estado de flujo de efectivo (Escribano, 2011). Al
respecto, para Skousen y
Addison (2007), el análisis de un estado de circulación financiera se basa en
el estudio de la cuantía y procedencia de las fuentes de financiación captadas
en el ejercicio así como de su empleo o aplicación. El análisis resulta de
especial utilidad cuando se clasifican los flujos por actividades: flujos de
fondos de explotación o por operaciones corrientes, flujos de fondos por
actividades de financiación, flujos de fondos por actividades de inversión.
En
este marco referencial, la circulación financiera básica se desarrolla entre empresas, mercados,
individuos y estado; el mismo destaca que una empresa es una unidad de intercambio de dinero y recursos que involucra
en última instancia a los individuos (clientes, proveedores, personal,
propietarios, prestamistas), según lo afirmado por Fornero (2007). Asimismo este autor considera que, el dinero para
financiar los activos de la empresa se obtiene de los individuos, directamente
o con intermediarios en los mercados financieros, y la existencia de mercados
financieros facilita las transacciones con las que, finalmente, se financian
las empresas.
En este orden de ideas, para Andrade (2005), las operaciones con esos activos (que involucran
transacciones con otras empresas y con individuos) implican cobros y pagos, y
generan un excedente, el cual se destina a nuevas inversiones en activos, a
intereses de las deudas y dividendos de los propietarios, a pago de las deudas
y a impuestos. Por ello, los individuos cierran la circulación
financiera, puesto que, son los individuos los que reciben y entregan el
dinero, como retribuciones por trabajo, pagos de productos y servicios, aportes
de capital, préstamos, dividendos, intereses, impuestos.
Afirma el autor citado que, en el circuito financiero de una economía
existe una gran cantidad de etapas en las que intervienen instituciones
(empresas de negocios, intermediarios financieros, Estado), y que son
proveedores y clientes unas de otras. Los individuos de esas organizaciones, a
través del trabajo directivo o el trabajo operativo, hacen que funcione el
sistema. Por tal motivo, queda claro que los consumidores y los
poseedores de capital (financiero y humano) son, en última instancia, los
individuos. Las personas individuales, en unidades familiares, y no las
instituciones.
La circulación financiera, vista por la investigadora, implica ciclos
sucesivos de dinero a bienes, y de bienes a dinero entre empresas e individuos.
Las operaciones de un negocio se manifiestan en dos tipos de
ciclos financieros,
que difieren en su ritmo. El ciclo financiero corto resulta del hecho de que se
destinan fondos para insumos o productos, dinero que se recupera con el cobro
de las ventas. El ciclo financiero largo es el de los recursos fijos o activo
fijo (marcas, equipamiento, intangibles, entre otros).
Los fondos destinados a esos recursos retornan como dinero en sucesivos
períodos, a través de las ventas que se realizan utilizando esa capacidad.
Entonces, a diferencia de los fondos que se destinan a insumos, que se
recuperan con la venta de los productos, la recuperación de las inversiones
fijas no se produce principalmente con la venta de esos activos, sino a través
de la generación operativa de fondos que resulta del uso del activo fijo.
MATERIALES
Y METODO
Metodológicamente la investigación se contextualizó dentro de un tipo
descriptiva; apoyada en un diseño no experimental, transeccional de campo. La
población estuvo conformada por los gerentes, subgerentes, coordinadores de
ventas, y supervisores de departamento, de las empresas de consumo masivo
ubicadas en el Municipio Cabimas. Se trata pues, de una población finita y
accesible a la posibilidad de la investigadora, por lo que se prescindió de la
técnica del muestreo y se empleó el censo poblacional.
De acuerdo al enfoque elegido, en este caso de estudio, la técnica que se utilizó para la
recolección de la información fue la encuesta, y como instrumento el
cuestionario con escala de respuesta de frecuencia, conformado por 9 ítems. La
validez se hizo bajo el juicio de expertos en el área específica, tres (03) en
contenido y dos (02) en metodología. Para la confiabilidad, se empleó el método
Alfa de Cronbach, obteniendo un resultado de 0,83. El análisis de los
datos se realizó mediante las frecuencias absolutas y relativas. A tal efecto,
la investigadora consideró conveniente fijar un baremo de interpretación el cual se recoge en el cuadro 1.
Tabla 1.
Interpretación del porcentaje de la distribución de frecuencia
|
Rango
|
Categoría
|
Interpretación
|
|
75%≤ S+CS < 100%
|
Muy alta aplicación
Alta fortaleza
|
Muy alta aplicación e
implica alta fortaleza
|
|
50%≤ S+CS < 75%
|
Alta aplicación
Leve fortaleza
|
Alta aplicación e implica
leve fortaleza
|
|
25%≤ S+CS < 50%
|
Baja aplicación
Leve debilidad
|
Baja aplicación e implica
leve debilidad
|
|
0%≤ S+CS < 25%
|
Muy baja aplicación
Alta debilidad
|
Muy baja aplicación e
implica alta debilidad
|
Fuente:
Arguello (2020)
RESULTADOS Y DISCUSION
En lo que respecta al objetivo dirigido a determinar los estados
contables de la gestión financiera aplicados en las empresas de consumo masivo
del municipio Cabimas, el cual dio origen a la dimensión denominada estados
contables de la gestión financiera, cuyos indicadores son: de situación
económica y patrimonial, de rentabilidad y de circulación financiera, se
presentan los siguientes resultados:
Se muestra la tabla 2, la cual recoge los hallazgos obtenidos para el
indicador estado de situación económica y patrimonial, donde se aprecia que
para el 77,78% de los encuestados, en promedio, opinan que el estado de
situación económica y patrimonial como parte de los estados contables de la
gestión financiera posee muy alta aplicación en las empresas bajo estudio,
confiriéndoles a éstas una alta fortaleza al respecto.
Estos resultados obedecen a las categorías dada a los ítems, donde se
evidencia que un 77,78% de los encuestados opina que, siempre y casi siempre,
elaboran estado de evolución del patrimonio neto, la actividad productiva va de
la mano con el estado de ganancias y pérdidas y elaboran un estado contable
anual que propicie información sobre la situación económica-financiera,
confiriéndoles a estas actividades muy alta aplicación convirtiéndolas en altas
fortalezas.
Tabla 2.
Indicador: De situación económica y patrimonial
|
Variable
|
Gestión
financiera
|
|
Dimensión
|
Estados
contables de la gestión financiera
|
|
Ítems del indicador
|
|
1. Elaboran
estado de evolución del patrimonio neto.
|
|
2. La
actividad productiva va de la mano con el estado de ganancias y pérdidas.
|
|
3. Elaboran
un estado contable anual que propicie información sobre la situación económica-financiera.
|
|
Alternativas
|
1
|
2
|
3
|
|
FA
|
FR (%)
|
FA
|
FR (%)
|
FA
|
FR (%)
|
|
Siempre
|
0
|
0,00
|
3
|
33,33
|
3
|
33,33
|
|
Casi siempre
|
7
|
77,78
|
4
|
44,44
|
4
|
44,44
|
|
Algunas veces
|
2
|
22,22
|
2
|
22,22
|
2
|
22,22
|
|
Casi nunca
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
|
Nunca
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
|
Total
|
9
|
100
|
9
|
100
|
9
|
100
|
|
S + Cs
|
77,78%
|
77,78%
|
77,78%
|
|
Categoría
|
Muy alta aplicación
Alta fortaleza
|
Muy alta aplicación
Alta fortaleza
|
Muy alta aplicación
Alta fortaleza
|
|
Promedio Indicador
|
77,78%
|
|
Categoría
|
Muy alta aplicación /
Alta fortaleza
|
Fuente:
Arguello (2020)
Los resultados muestran muy alta congruencia con lo expuesto por Sabino
(2007), para quien dentro de una adecuada gestión financiera se debe contar con
un balance, definido como el estado contable de situación económica y
patrimonial que proporciona información sobre la situación económica y
financiera de la empresa en un momento o tiempo determinado.
Visto así, para la investigadora, las empresas analizadas han logrado
dar el alto valor a este estado contable, el cual les permite evaluar el grado
de endeudamiento de la empresa y su equilibrio financiero; asimismo, la
garantía que la empresa ofrece a sus prestamistas, proveedores, acreedores y
terceras personas; así como conocer el grado de liquidez para solventar las
obligaciones inmediatas.
En lo concerniente al indicador estado contable de rentabilidad, se
observa, en la tabla 3, un promedio de frecuencias de 66,67%, indicando alta
aplicación de este indicador como estado contable de la gestión financiera en
las empresas analizadas, implicando una leve fortaleza, según el baremo
diseñado. Así, en el detalle de los ítems, el instrumento diseñado arrojó que
el 77,78% de los encuestados señalaron que, siempre y casi siempre, se le da
muy alta aplicación al que le den a conocer a todo el personal el margen de
intereses generales y midan el beneficio después del pago de impuestos,
otorgándole altas fortalezas a las empresas bajo estudio, en lo que respecta a
estos aspectos. Mientras que los encuestados se posicionaron en la categoría de
baja aplicación (44,44%), al consultarles si consideran el margen utilidad en
relación al capital invertido, denotando este aspecto como una leve debilidad.
Tabla 3. Indicador: De rentabilidad
|
Variable
|
Gestión
financiera
|
|
Dimensión
|
Estados
contables de la gestión financiera
|
|
Ítems del indicador
|
|
4. Le
dan a conocer a todo el personal el margen de intereses generales.
|
|
5. Consideran
el margen utilidad en relación al capital invertido.
|
|
6. Se
mide el beneficio después del pago de impuestos.
|
|
Alternativas
|
4
|
5
|
6
|
|
FA
|
FR (%)
|
FA
|
FR (%)
|
FA
|
FR (%)
|
|
Siempre
|
0
|
0,00
|
2
|
22,22
|
0
|
0,00
|
|
Casi siempre
|
7
|
77,78
|
2
|
22,22
|
7
|
77,78
|
|
Algunas veces
|
2
|
22,22
|
5
|
55,56
|
2
|
22,22
|
|
Casi nunca
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
|
Nunca
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
|
Total
|
9
|
100
|
9
|
100
|
9
|
100
|
|
S + Cs
|
77,78%
|
44,44%
|
77,78%
|
|
Categoría
|
Muy alta aplicación
Alta fortaleza
|
Baja aplicación
Leve debilidad
|
Muy alta aplicación
Alta fortaleza
|
|
Promedio Indicador
|
66,67%
|
|
Categoría
|
Alta aplicación /
Leve fortaleza
|
Fuente:
Arguello (2020)
Lo mostrado valida lo postulado por Escribano (2011), para quien la
rentabilidad es pieza clave en el manejo de la administración financiera, y da
respuesta a preguntas de que tan efectiva está la empresa, a su vez mide la
efectividad de los rendimientos generados de las ventas y sobre las inversiones
de la empresa. Este principio es muy importante en los estados contables de la
gestión financiera ya que mide el rendimiento sobre el capital invertido.
En virtud de los resultados obtenidos, a criterio de la investigadora,
la evidencia de alta aplicación del estado contable de rentabilidad, como
estado contable de la gestión financiera, corrobora lo expuesto por numerosos
autores en el área gerencial-financiera, quienes señalan que la aplicabilidad
de este estado contable en la gestión financiera viene dada porque proporciona
información clave en cuanto a la forma en la que se está operando la empresa,
midiendo la efectividad de la gestión a través de los rendimientos generados sobre
las ventas y las inversiones.
Ahora bien, en el orden de presentación que se lleva adelante, se tienen
los resultados del último indicador considerado en la dimensión estados
contables de la gestión financiera, referido al estado de circulación
financiera. En la tabla 4, se puede observar un promedio de frecuencias en las
respuestas positivas (S + Cs) de 66,67%, indicando alta aplicación de este
indicador como estado contable de la gestión financiera aplicado por las
empresas bajo estudio, lo cual les concede una leve fortaleza.
Tabla 4. Indicador: De circulación financiera
|
Variable
|
Gestión
financiera
|
|
Dimensión
|
Estados
contables de la gestión financiera
|
|
Ítems del indicador
|
|
7. Consideran
los flujos de fondos un criterio de operaciones o actividades.
|
|
8. A
menudo amplían el capital social.
|
|
9. Generan
los cobros por ventas o prestaciones de servicios registrados durante el
ejercicio.
|
|
Alternativas
|
7
|
8
|
9
|
|
FA
|
FR (%)
|
FA
|
FR (%)
|
FA
|
FR (%)
|
|
Siempre
|
3
|
33,33
|
0
|
0,00
|
7
|
77,78
|
|
Casi siempre
|
4
|
44,44
|
4
|
44,44
|
0
|
0,00
|
|
Algunas veces
|
2
|
22,22
|
5
|
55,56
|
2
|
22,22
|
|
Casi nunca
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
|
Nunca
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
|
Total
|
9
|
100
|
9
|
100
|
9
|
100
|
|
S + Cs
|
77,78%
|
44,44%
|
77,78%
|
|
Categoría
|
Muy alta aplicación
Alta fortaleza
|
Baja aplicación
Leve debilidad
|
Muy alta aplicación
Alta fortaleza
|
|
Promedio
Indicador
|
66,67%
|
|
Categoría
|
Alta aplicación / Leve
fortaleza
|
Fuente:
Arguello (2020)
Al desglosar resultados, se evidencia muy alta aplicación de las
actividades señaladas por los ítems 7 y 9, donde el 77,78% de los encuestados
afirman que con muy alta frecuencia consideran los flujos de fondos un criterio
de operaciones o actividades y generan cobros por ventas o prestaciones de
servicios registrados durante el ejercicio, lo cual les confiere altas
fortalezas a las empresas analizadas en estos aspectos. No obstante, el 44,44%
de los encuestados afirman que a menudo amplían el capital social, lo cual le
otorga a esta actividad la categoría de baja aplicación indicando leve
debilidad en este aspecto.
Los resultados validan a Skousen y Addison
(2007), para quienes el análisis de un estado de circulación financiera se basa
en el estudio de la cuantía y procedencia de las fuentes de financiación
captadas en el ejercicio así como de su empleo o aplicación. El análisis
resulta de especial utilidad cuando se clasifican los flujos por actividades:
flujos de fondos de explotación o por operaciones corrientes, flujos de fondos
por actividades de financiación, flujos de fondos por actividades de inversión.
Dado los resultados mostrados, la investigadora deduce que en las
empresas bajo estudio se le está atribuyendo al estado de circulación
financiera el rol que debe tener en la gestión financiera, dado que el mismo es
tratado con alta aplicación, considerando que este estado explica cómo se analiza
un estado de circulación financiera, ya sea un cuadro de financiación o un
estado de flujo de efectivo, implicando ciclos sucesivos de dinero a bienes, y
de bienes a dinero entre empresas e individuos.
Luego de analizados los resultados para cada uno de los indicadores que
conforman la dimensión estados contables de la gestión financiera, en la tabla
5 se reflejan los resultados alcanzados para dicha dimensión. Se observa que la
misma se ubica en la categoría de alta aplicación (70,37%) indicando que en las
empresas de consumo masivo, la aplicación de los estados contables en la
gestión financiera constituye en una leve fortaleza.
Tabla 5.
Dimensión: Estados contables de la gestión financiera
|
Variable: Gestión financiera
|
|
INDICADOR
|
S + Cs
|
CATEGORÍAS
|
|
De
situación económica y patrimonial
|
77,78%
|
Muy
alta aplicación / Alta fortaleza
|
|
De
rentabilidad
|
66,67%
|
Alta
aplicación / Leve fortaleza
|
|
De
circulación financiera
|
66,67%
|
Alta
aplicación / Leve fortaleza
|
|
RESUMEN DIMENSIÓN
|
70,37%
|
Alta
aplicación / Leve fortaleza
|
Fuente:
Arguello (2020)
Así entonces, se observa que el estado contable de situación económica y
patrimonial se posiciona en el rango del baremo 75% ≤ S+CS < 100% implicando
muy alta aplicación, lo cual representa alta fortaleza para las empresas
analizadas. Mientras que los estados de rentabilidad y de circulación
financiera se denotaron con alta aplicación, constituyendo leves fortalezas de
la gestión financiera que se analiza.
Estos resultados son coincidentes con lo manejado por Koontz y Weihrich
(2004), para quienes los estados financieros presentan la salud financiera de
una empresa. Son documentos en los que se resume el conjunto de los datos
financieros registrados en el sistema contable para un período determinado. Sus
datos se presentan de manera organizada con el fin de facilitar la toma de
decisiones de los distintos usuarios.
De igual manera son congruentes con lo afirmado por Castán (2005),
cuando afirma que, los estados financieros o contables son informes que
utilizan las instituciones para dar a conocer la situación económica-financiera
y cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta
información resulta útil para la gestión, gestores, reguladores y otros interesados
como los accionistas, acreedores o propietarios.
Visto estos resultados de alta aplicación, a juicio de la investigadora,
en las empresas de consumo masivo, los estados contables son considerados de
manera eficiente en la ejecución de la gestión financiera que desarrollan,
puesto que han sido catalogados con alta aplicación, siendo esta situación una
leve fortaleza de la gestión. Así las cosas, han entendido que los estados
contables de la gestión financiera debe ser el producto final de la contabilidad
de sus empresas, y a su vez, deben ser elaborados de acuerdo a principios de
contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de información
financiera.
CONCLUSIONES
Ahora
bien, en cuanto al objetivo, en el cual se determinaron los estados contables
de la gestión financiera aplicados en las empresas de consumo masivo del
municipio Cabimas, se concluye que existe alta aplicación de dichos estados en
la gestión financiera analizada. En este punto se observó, que solo los estados
de situación económica y patrimonial se catalogaron con muy alta aplicación,
mientras que los estados de rentabilidad y de circulación financiera se
denotaron con alta aplicación, constituyendo leves fortalezas de la gestión
financiera que se analizó.
De
manera más concreta, se tiene que los estados de rentabilidad y de circulación
financiera aplicados en la gestión financiera, presentan oportunidades de
mejora en una actividad fundamental en cada caso, dado que fueron catalogadas
con baja aplicación, por lo cual se considera necesario: garantizar que se
aplique el margen utilidad en relación al capital invertido y velar porque se
amplíe el capital social activando así los flujos de fondos por actividades de
inversión.
REFERENCIAS
Andrade, S. (2005). Diccionario de economía. Editorial
Andrade. Granada-España
Castán, J. (2005). Fundamentos y aplicaciones de la
gestión financiera de la empresa. Editorial Pirámide. Madrid. España
Da Silva, R. (2007). Teoría de la administración.
Editorial Thompson Learning. México
Escribano, G. (2011). Gestión financiera. Tercera
edición. Ediciones Paraninfo. España
Fornero, R. (2007). Técnicas de finanzas. Editorial
Mendoza Sociedad Argentina de Docentes en Administración. Argentina
Gitman, L. (2007). El futuro de los negocios. Editorial
Thompson. 11va. Edición. México
Koontz, H. y Weihrich, H. (2005). Administración. Una perspectiva global. 12a. Edición.
Editorial McGraw-Hill Interamericana. México
Ortiz, A. (2005); Gerencia financiera y diagnostico
estratégico, 2da edición. Editorial McGraw-Hill. Colombia
Ruiz, J. (2005). Fundamentos para el análisis de gestión
administrativa. Editorial Panapo. Caracas, Venezuela
Sabino, A. (2007). Manual de conceptos básicos de gestión
económico-financiera para personas emprendedoras. Editorial: BEAZ, S.A.U.
México
Samuelson, P. y Nordhaus, W. (2005). Economía. Décimo
séptima edición. Editorial McGraw-Hill. México
Skousen, M. y Addison, W. (2007). La economía en tela de
juicio. Iberoamericana. Editorial McGraw-Hill. Colombia
Vera, M. (2001). Gestión financiera de la pequeña y
mediana industria en la ciudad de Maracaibo”. Revista de Ciencias Sociales
(RCS). Vol. VII, No. 1. Venezuela (Pp. 178-199)